GTCFX的报告指出，2024年前三个月，有24批载有近160万吨美国液化天然气的货物通过好望角抵达亚洲，创下历史纪录。然而，由于严重干旱导致水位降低，液化天然气运输船等待时间延长，只有14批货物通过巴拿马运河到达亚洲，与2022年同期的40批相比大幅减少。进入4月份，情况依然严峻，巴拿马运河新型船闸的液化天然气运输量不到过境量的5%，而集装箱船占了过境量的60%以上。
一般情况下，运河的使用取决于经济成本，但当前情况却并非如此。远东市场的不支持导致等待时间变得不值得。尽管如此，美国最大的液化天然气生产商和出口商切尼尔能源公司对于亚洲市场依然保持乐观态度。***的是，GTCFX表示巴拿马运河正在与美国液化天然气生产商就如何满足未来增加的过境需求进行谈判。运河当局正与托运人合作，确保为液化天然气客户提供更多通道，并***建造水库来缓解气候变化导致的短缺问题。
在去年，美国液化天然气的出口主要流向欧洲（占总出口的66%），其次是亚洲（占26%），拉丁美洲和中东合计占8%。尽管一些经济依赖天然气的国家信用评级不佳，但切尼尔对亚洲市场仍然充满信心。去年，美国超越卡塔尔，成为全球最大的液化天然气出口国，也是历史上首次成为全球最大的液化天然气出口国。这一发展背后，是美国成为世界最大的原油生产国。
展望未来，液化天然气行业仍然充满希望。GTCFX预测，尽管价格下降导致产量放缓，但2024年液化天然气出口量将增长2%，达到平均12.2Bcf/d。与此同时，EIA预计液化天然气出口将增长18%，有利于额外增加2.1Bcf/d。虽然管道天然气出口增长预期较低，但整体趋势依然向好。
据能源情报报告称，人们对美国长期液化天然气项目表现出浓厚兴趣。GTCFX估计，每年约有6900万吨的液化天然气将在今年做出最终投资决策(FID)，这可能是自2019年以来FID最重要的一年，2019年批准的产量超过7000万吨/年。过去两年已经达成了超过4000万吨/年的基础供应协议，支持的项目包括Commonwealth、北美CP2、Delfin和Saguaro。新的批准将使在建产能增加40%，并将下一波供应期延长至2028-29年。
未来几年，欧洲可能继续成为美国液化天然气的主要消费国，同时欧盟也准备减少对俄罗斯天然气的依赖。据Politico报道，欧盟委员会已提议对俄罗斯液化天然气行业实施制裁，作为布鲁塞尔对俄罗斯的第14个制裁方案的一部分。
拟议的制裁并不直接禁止俄罗斯向欧盟进口液化天然气；然而，它们将阻止欧盟国家在收到俄罗斯液化天然气后将其再出口，并禁止欧盟参与俄罗斯即将实施的液化天然气项目。这些措施旨在破坏普京继续为乌克兰战争提供资金的能力，而向欧洲销售天然气仍然是克里姆林宫的重要收入来源。尽管2023年俄罗斯液化天然气仅占该地区能源消耗的5%，但它仍然为克里姆林宫带来了约80亿美元的收入。
GTCFX认为该提案还建议禁止利用欧盟港口、金融和服务再出口俄罗斯液化天然气，这可能迫使俄罗斯彻底改革其液化天然气出口模式，因为俄罗斯目前通过欧洲（西班牙、比利时和法国）向亚洲供应液化天然气是主要枢纽。
【风险提示】根据外汇管理相关规定，买卖外汇应在银行等国家规定的交易场所进行。私自买卖外汇、变相买卖外汇、倒买倒卖外汇或者非法介绍买卖外汇数额较大的，由外汇管理机关依法予以行政处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
